Familieholdings
Familieholdings #42 - Investor AB vaart op megatrends AI en defensie
Verder: Scottish Mortgage over simpel beleggen; Brookfield vergroot exposure naar private credit en energie.
Constellation Software
Familieholdings
Familieholdings #41 - Familieholdings zetten vol in op artificial intelligence
De week stond in het teken van overnames en AI-groei. Grote holdings en techbedrijven breidden hun activiteiten uit via strategische acquisities, terwijl Alphabet en anderen fors inzetten op AI-innovatie en datacenteruitbouw.
Familieholdings
Familieholdings #40 - Asseco en Topicus zorgen voor vuurwerk in Polen
De onderwerpen van deze week: Topicus heeft groen licht gekregen om zijn belang in de Poolse IT-gigant Asseco Poland uit te breiden naar 24,84%, wat een nieuw tijdperk inluidt gericht op lange-termijn waardecreatie. De strategische alliantie introduceert de gedisciplineerde kapitaalallocatie en operationele expertise van Topicus en zijn moederbedrijf Constellation
Familieholdings
Familieholdings #39 - Constellation Software deelt AI-visie: oprichter Mark Leonard treedt terug
De onderwerpen van deze week: Het aandeel Constellation Software kwam deze week onder druk nadat oprichter en boegbeeld Mark Leonard, drie dagen na een zeldzame AI-webinar, onverwacht terugtrad als president wegens gezondheidsredenen. Tijdens die sessie besprak Constellation uitgebreid de impact van AI: hoe het bedrijf toepassingen pragmatisch implementeert, welke efficiëntiewinsten
Familieholdings
Familieholdings #38 - De impact van AI op VMS-bedrijven, deel 2
De onderwerpen van deze week: Vormt AI een bedreiging voor gevestigde nichesoftwarebedrijven? Wij denken van niet; hun ware kracht schuilt niet in technologie, maar in diepe marktkennis en de hoge overstapkosten voor hun klanten. Dit wordt bevestigd door de CEO van Chapters Group, die benadrukt dat het complexe migratieproces, en
Familieholdings
Familieholdings #37 - Halfjaar cijfers D'Ieteren en de architectuur van Alphabet's dominantie
De onderwerpen van deze week: D’Ieteren kreeg een stevige tik na teleurstellende halfjaarcijfers: de winst vóór belastingen daalde met 22,7% en de omzet met 2,9%, wat leidde tot een koersdaling van bijna 10%. Onder de motorkap blijft de kern echter sterk: Belron en PHE leveren solide groei
Deep Dives
Deep Dive - Constellation Software: gebouwd voor de eeuwigheid
Op de beurs zoeken beleggers constant naar de heilige graal: een bedrijf dat niet alleen superieure rendementen genereert, maar dit doet met een voorspelbaarheid en duurzaamheid die decennia overspant. Deze bedrijven zijn zeldzaam. Ze worden niet gedefinieerd door de laatste technologische hype of de waan van de kwartaalwinsten, maar door
Familieholdings
Familieholdings #36 - Waarom Alphabet de AI-race wint en MBB een koopje is
De onderwerpen van deze week: Alphabet kreeg deze week een tegenslag met een EU-miljardenboete voor misbruik van zijn advertentietechnologie, maar behaalde tegelijk een cruciale overwinning in een Amerikaanse rechtszaak waar werd besloten dat het bedrijf niet opgesplitst hoeft te worden. Dat resulteerde in een forse koerssprong. De Duitse investeringsholding MBB
Familieholdings
Familieholdings #35 - Uitzonderlijk leiderschap en MBB’s kracht in energie & cybersecurity
De onderwerpen van deze week: De kwaliteit van management is een cruciale, maar moeilijk meetbare factor voor waardecreatie op de lange termijn, die beoordeeld kan worden via indirecte signalen zoals communicatie en kapitaalallocatie. De openheid van Ryan Rockafellow (TerraVest) en de no-nonsense aanpak van Tom Gayner (Markel) worden als schoolvoorbeelden
Familieholdings
Familieholdings #34 - Van goed naar excellent: de keuze voor Zweedse topklasse
De onderwerpen van deze week: Wij hebben de positie in Indutrade eerder dit jaar verkocht om te herinvesteren in de superieur presterende sectorgenoten Addtech en Lifco, die significant beter scoren op winstgevendheid en rendement op geïnvesteerd kapitaal. De AI-revolutie manifesteert zich op diverse manieren: van de pragmatische, decentrale innovatie bij
Deep Dives
Deep Dive - Software en AI: kans of bedreiging?
De opkomst van artificiële intelligentie (AI) domineert de gesprekken in bestuurskamers en op beleggersfora. De technologische vooruitgang is onmiskenbaar en de potentiële impact op diverse sectoren is immens. Voor beleggers in de softwaresector, en met name in vertical market software (VMS), roept dit een cruciale vraag op: vormt AI een
Familieholdings
Familieholdings #33 - Toevoeging nieuwe VMS serial acquirer
De onderwerpen van deze week: Asseco Poland, een Poolse software 'serial acquirer', biedt latent potentieel door de recente instap van Topicus.com, dat nu samen met de oprichter een controlerend belang heeft. De implementatie van het bewezen 'Constellation-playbook' moet de winstgevendheid drastisch verhogen, zoals eerder succesvol